Huadhënia e Decentralizuar e P2P: Shërbime kundër Rrjeteve

Por ne do të fillojmë me një përmbledhje të shkurtër të…

Huadhënia nga një koleg i kolegëve (mbledhja e burimeve njerëzore) është një sistem financiar alternative, thelbi i të cilit është të sigurojë kreditorët individualë dhe huamarrësit një mënyrë të huazimit të parave për persona të palidhur, ose palë të barabarta, pa përfshirë një ndërmjetës tradicional financiar.

Kjo metodë e huadhënies individuale ka një histori të gjatë dhe madje është tradicionale kulturore në rajone të caktuara të botës. Por në manifestimet moderne, zakonisht gjendet në formën e platformave të specializuara në internet që bashkojnë ata që dëshirojnë të huazohen me ata që dëshirojnë të huazojnë. Meqenëse uebfaqe të tilla funksionojnë ekskluzivisht në internet, ato kanë më pak dhe më pak kosto fikse, dhe, prandaj, mund të ofrojnë shërbimet e tyre më të lira se institucionet tradicionale financiare.

Si rezultat, huamarrësit mund të fitojnë më shumë sesa interesi mbi depozitat dhe produktet e tjera të investimit të ofruara nga bankat, dhe huamarrësit mund të marrin një kredi me kamatë më të ulët. Kjo madje është duke marrë parasysh komisionin e vetë ofruesit të huazimit P2P, i cili ngarkon për shërbimet e tij të mbledhjes së huamarrësve me huazuesit, si dhe shërbimin për të kontrolluar aftësinë e kredisë së një huamarrësi.

Pritet që deri në vitin 2050, industria globale e huadhënies P2P të arrijë një qarkullim vjetor prej 1 trilion dollarë.

Ky është gjithashtu një moment i shkëlqyeshëm për të krijuar platforma të decentralizuara të huazimit P2P, pasi gjithnjë e më shumë vende tani kanë filluar të rregullojnë industritë e tyre të huadhënies P2P. Në vende të tilla si SH.B.A., Kanada, Australi dhe Gjermani (ku industria tashmë është e rregulluar), ajo tashmë është bërë një model i popullarizuar i financimit alternative. Në të gjithë këto vende, rreth 25% e popullsisë tashmë po përdor hua të decentralizuar P2P për të marrë hua fondet.

Kina (ku P2P është kryesisht e parregulluar) dhe India (ku P2P deri vonë është rregulluar kryesisht nga vetja e rregulluar) gjithashtu kanë një treg potencialisht të madh P2P. Ndërsa gjithnjë e më shumë vende e njohin P2P si një opsion kryesor të financimit, fillimet në këtë fushë do të duken më mirë.

Një sistem kredie i decentralizuar është një ide shumë tërheqëse, veçanërisht kur krahasohet me sistemet konvencionale të lidhura me institucione të mëdha krediti. Sidoqoftë, ajo gjithashtu ka problemet e veta të lindura.

Në veçanti, investimet e kreditorit në huadhënien P2P zakonisht nuk mbrohen nga asnjë garanci qeveritare. Në disa shërbime, huadhënësit mund të përpiqen të zvogëlojnë rrezikun e përgjithshëm duke diversifikuar investimet e tyre midis huamarrësve të ndryshëm, dhe për të zvogëluar rrezikun e borxheve të këqija, duke pasur aftësinë për të zgjedhur huamarrësit për të cilët ata ofrojnë kredi. Por atëherë lind pyetja: cilat informata formojnë bazën për të bërë këtë zgjedhje? Disa shërbime të huazimit P2P përdorin zgjidhje të jashtme Know-Your-Customer (KYC) si dhe zgjidhje për përcaktimin e vlerësimit të kredisë së huamarrësve të mundshëm. Me fjalë të tjera, duhet të mbështetet në mënyrë arbitrare në vendimet e palëve të treta të besuara.

Probleme të tjera përfshijnë shkallëzueshmërinë e kufizuar të shërbimeve lokale të huadhënies P2P në një shkallë ndërkombëtare. Kjo lidhet me problemet e lartpërmendura të garancive të ripagimit të huasë, si dhe me çështjet rregullatore (rregullat dhe rregulloret ndryshojnë nga një vend në tjetrin). Ka gjithashtu punë për të bërë në përshpejtimin e procesit të dhënies së kredive, etj.

Gjithashtu, megjithë decentralizimin e supozuar të platformave të huazimit P2P, ato ende mbajnë një shkallë të caktuar të centralizimit. Në veçanti, të gjitha regjistrimet dhe të dhënat e identifikimit ruhen dhe mirëmbahen nga partia qendrore, duke lënë hapësirë ​​për gabime njerëzore ose manipulime. Kjo pikë mund të pengojë gjithashtu rritjen dhe mbulimin e një platforme pasi centralizimi e bën një sistem më të prekshëm ndaj rregulloreve në nivelin rajonal. Këto rregullore mund të ndryshojnë ndjeshëm nga një vend në tjetrin, gjë që i bën gjërat edhe më të vështira.

Dhe ky është vetëm një ekzemplar i vogël i problemeve me të cilat përballen shërbimet tradicionale të huazimit P2P; të cilat, nga rruga, janë në një mënyrë ose karakteristikë tjetër për të gjitha institucionet tradicionale financiare. Të marra në tërësi, ato jo vetëm që ngadalësojnë biznesin, por edhe zvogëlojnë mundësinë e shkallëzimit.

Sidoqoftë, ekziston shpresa që teknologjia blockchain do të zgjidhë shumicën e këtyre problemeve.

Para së gjithash, prona e decentralizimit, tashmë e natyrshme në industrinë P2P, e bën atë rastin e përdorimit natyror të blockchain. Gjithashtu, transparenca, barazia e normave të interesit dhe analiza e përmirësuar e kujdesit të duhur e bën përdorimin e teknologjisë së blockchain në industrinë e huadhënies P2P një përshtatje të mirë si për huamarrësit ashtu edhe për huamarrësit.

Suditërisht, ne kemi parë tashmë shërbimet e para të huadhënies P2P që fillojnë të shfaqen në zinxhirin e zonës. Le t'i shqyrtojmë disa prej tyre. Ne do t'i ndajmë ato në disa grupe dhe do të fillojmë me zgjidhjet e huadhënies së Cryptocurrency-to-Fiat P2P, përpara se të shqyrtojmë zgjidhjet e pastra të huazimit të cryptocurrency P2P. Më në fund, do të zbulojmë se si ndryshojnë të gjitha nga rrjetet e decentralizuara të kreditit.

SALT (Secure Automated Technology Technology) është një platformë e centralizuar e kreditit të cryptocurrency. Aktualisht, SALT është udhëheqësi në fushën e kredive me bazë blockchain.

SALT diferencohet duke u përqëndruar në kreditë institucionale të parave të gatshme, të cilat mbështeten nga cryptocurrency, ndërsa shumë projekte të tjera në këtë fushë përdorin një qasje të pastër nga kolegët. Sidoqoftë, të dy opsionet duhet të kenë një vend në treg. Për më tepër, SALT garon me më shumë platforma tradicionale që ofrojnë kredi të siguruara nga aktivet e kriptos, por nuk përdorin një shenjë specifike.

Bazuar në këtë, avantazhi kryesor për huamarrësit e SALT është aftësia për të marrë hua para të FIAT kundër sigurisë së aseteve të tyre të kriptos, e cila duket më praktike për njerëzit e zakonshëm për sa i përket nevojave të tyre të përditshme sesa zgjidhjeve të pastra të huazimit të cryptocurrency. Por kjo është pikërisht ajo që çon në faktin se huazimi P2P duhet të imponojë kërkesa më të rrepta për përdoruesit e saj.

Së pari, ky shërbim është në dispozicion vetëm për klientët në 33 shtete të SH.B.A., Mbretërisë së Bashkuar dhe Zelandës së Re. Kështu, përdoruesit e mundshëm në pjesë të tjera të planetit detyrohen të kërkojnë shërbime të tjera (të ngjashme), të cilat në përgjithësi nuk kontribuojnë në shkallëzimin, si dhe ndërveprimin, siç e përmendëm më lart.

Së dyti, ju mund të bëheni huadhënës vetëm nëse jeni investitor i akredituar. Në SH.B.A., kjo kërkon të jesh në gjendje të demonstrosh një vlerë neto të paktën 1 milion dollarë. Më në fund, SALT do t'i kërkojë një klienti t'i nënshtrohet vlefshmërisë KYC / AML (Di-Konsumatori / Pastrimi i Parave) përpara se ai ose ajo të krijojë kontrata në shërbim.

Procesi i huasë SALT ndryshon nga ai i ETHLend (shiko më poshtë) vetëm në faktin se një kriptocurrency mbështet kredi parash FIAT në sistemin SALT, ndryshe nga operacionet e pastra të bazuara në cryptocurrency në ETHLend. Pasi kushtet e kredisë të jenë rënë dakord dhe aprovuar, huadhënësi do të bëjë një depozitë, (për shembull, dollarë amerikanë), në llogarinë bankare të huamarrësit, ndërsa kontrata e zgjuar do të bllokojë kriptoconimin e huamarrësit. Huamarrësi do të jetë i detyruar të bëjë ripagimet në dollarë amerikanë rregullisht; dhe në rast të një mospagimi, aktivet e tij të kriptos do t'i transferohen huadhënësit. Sot, huazimi pranon vetëm eter (ETH) dhe bitcoin (BTC) si kolateral.

Shenjat e SALT, të njohura edhe si argumentet e anëtarësimit, janë argumentet ERC-20 që një përdorues shpenzon për t'u bërë anëtar i platformës së huadhënies SALT. Për më tepër, dikush mund të përdorë këto shenja për të shlyer interesin për kredi, për të marrë norma më të mira dhe për të blerë mallra në dyqanin në internet SALT.

Në përgjithësi, projekti Nexo ndoqi pothuajse të njëjtat hapa si SALT, duke përfituar nga mësimet e vështira të mësuara nga kjo e fundit. Ashtu si me SALT, shenjat Nexo mund të përdoren për normat e zbritura të interesit dhe ripagimet e huasë; ato gjithashtu mund të përdoren si kolateral, dhe sipas uebfaqes Nexo, ata madje planifikojnë t'u paguajnë mbajtësve disa nga fitimet e tyre.

Procesi i miratimit të kredisë është plotësisht i automatizuar, i cili lejon huamarrësit të marrin fonde të huazuara menjëherë. Nexo gjithashtu ka njoftuar planet për lëshimin e kredive në të gjithë botën, përfshirë në "të paktën" 36 shtetet e SH.B.A.-së. Planet gjithashtu parashikojnë mundësinë e përdorimit të shenjave ERC-20 si kolateral dhe lëshimin e një karte krediti kriptoje.

Për momentin, depozitat mund të bëhen në një sërë kriptocurrency, përfshirë BTC, ETH, dhe NEXO. Shlyerjet e huasë mund të kryhen në dollarë amerikanë ose euro, si dhe në monedhat cryptocurrency.

Nexo rezervon të drejtën të ndryshojë raportin e kredisë ndaj vlerës sipas gjykimit të tij bazuar në paqëndrueshmërinë historike dhe likuiditetin e tregut të një aktivi. Aktualisht, raportet e kredisë ndaj vlerës janë si më poshtë:

BTC: 50%

ETH: 50%

XRP: 40%

Nexo: 30%

Në thelb, kjo do të thotë që nëse paraqitni 2 bitcoin si kolateral, Nexo do t'ju japë para FIAT me një vlerë të përgjithshme prej 1 bitcoin (d.m.th. 50% të atyre që u dhatë).

Kreditë Nexo kanë një politikë mjaft të thjeshtë të normave të interesit: ose 16% ose 8% në vit. Normat e interesit nuk bazohen në madhësinë ose kohëzgjatjen e një kredie dhe nuk varen nga vlerësimi i kredisë së huamarrësit. Një hua prej 16% në vit është norma standarde që paguajnë të gjithë. Megjithatë, mund të reduktohet në 8% për njërën nga dy arsyet: së pari, nëse huamarrësi përdor shenjën Nexo si kolateral për kredinë; së dyti, nëse paguan kredinë duke përdorur shenja Nexo. Interesi Nexo nuk është i komplikuar dhe ngarkohet çdo ditë në llogarinë e huamarrësit. Nuk ka pagesa të interesit për shkak të afatit të kredisë, kështu që huamarrësi nuk ka nevojë të bëjë ndonjë ripagim ndërsa kredia është e papaguar.

Përfitimet e shërbimit: modeli i huazimit Nexo nuk ka tarifa dhe ka një normë fikse interesi. Kjo siguron një avantazh konkurrues ndaj SALT dhe siguron një farë stabiliteti ndaj luhatjeve të tregut.

Cons: Edhe pse kompania pretendon të ofrojë kredi në 8%, në fakt, kjo është vetëm një marifet e reklamimit. Në shumicën e rasteve, shifra e vërtetë do të jetë mesatarisht dy herë më e madhe.

Fillimi argjentinas Ripio ka lehtësuar hua për mikro P2P për më shumë se 200,000 përdorues në Argjentinë, Brazil dhe Meksikë. Pasi tërhoqi 37 milion dollarë gjatë ICO në 2017, Ripio u bë një nga ajo racë e rrallë: një kompani kriptoje me një produkt aktual financiar që punon. Fondet e mbledhura nga ICO u përdorën për të krijuar shërbimin e tyre të kredisë P2P që lidh në mënyrë efikase huamarrësit dhe huazuesit individual në të gjithë botën duke përdorur kontrata të zgjuara.

Planet aktuale janë për vendosjen e plotë të shërbimit të mikro-kredive për të ndjekur testin Beta, në të cilin më shumë se 800 klientë në Argjentinë kanë marrë kredi. Ripio tani pretendon se ka tashmë disa mijëra huadhënës që lëshojnë kredi në monedhat lokale të fiksit përmes platformës së tyre, ekuivalent me ndërmjet 150 dhe 750 dollarë. Këta janë huadhënës kryesisht nga kontinenti aziatik, dhe ato ndihmojnë për të financuar njerëzit në të gjithë Amerikën e Jugut.

Për dallim nga shërbimet më të ngjashme të huadhënies dhe shkëmbimit, përdoruesit e pa bankë të cryptocurrency mund të përdorin shërbime të reja të huazimit Ripio. Tregu i Amerikës së Jugut është i njohur për një marrëdhënie të larmishme dhe shpesh tejet komplekse me industrinë financiare. Për shembull, raportet e fundit të Bankës Botërore tregojnë se deri në 54% të popullsisë së rritur të Kolumbisë nuk përdorin shërbime bankare, dhe deri në 30% në Brazil. Sondazhi i brendshëm i Ripio zbuloi se 19% e përdoruesve të tij nuk kishin një kartë krediti. Ata përdorën dyqane të përshtatshme për të depozituar para dhe për të ngritur kuletat e tyre. Sidoqoftë, falë shërbimit të kredisë Ripio, njerëz të tillë tani kanë mundësinë të mbajnë një regjistrim të përhershëm të pagesave të borxhit të tyre, të cilat mund t'i ndihmojnë ata të marrin shërbime të tjera financiare në të ardhmen.

Ripio planifikon të zgjerojë shërbimet e saj në tregjet në Uruguajin, Kili dhe Kolumbi, megjithëse kjo varet nga tejkalimi i një sërë kufizimesh rregullatore lokale. Në të njëjtën kohë, paqëndrueshmëria politike dhe ekonomike, një mjedis i paqartë rregullator dhe problemet e sigurisë ndaluan shërbimin për të hyrë në tregun e Venezuelës.

Përkundër faktit se huamarrësit marrin mikro-kredi në monedhat FIAT, shërbimi Ripio mbështetet nga shenja e tij - RCN. Huadhënësi dërgon kredi duke përdorur RCN. Në atë moment, një ulje shkon për të gjitha palët e përfshira, përfshirë agjentët e vlerësimit të kredisë, shërbimet e verifikimit të identitetit, kosignerët, etj., Përpara se Ripio më në fund ta shndërrojë përsëri në fiat dhe pastaj t'i dërgon fondet në një huamarrës specifik.

Cosigners është një veçori e sigurisë që mbron huadhënësit nga borxhet e këqija: garantuesi i huamarrësit. Kjo përmirëson kushtet e kontratës dhe ruan hyrjen në sistemin ligjor lokal të huamarrësit, duke siguruar kredinë në rast të paracaktuar të debitorit.

Në përgjithësi, ky shërbim zgjidh shumë mjeshtërisht problemet specifike të një rajoni të veçantë, dhe ky është plus i padyshimtë i tij. Theështja se sa e zbatueshme është kjo zgjidhje, jashtë rajonit, dhe shkallësia e saj globale mbetet e hapur.

BlockFi, një pjesëmarrës tjetër në garën e huazimit P2P, është një hyrje e kohëve të fundit me një ngarkesë shumë më të vogël. Për dallim nga platformat e tjera, BlockFi nuk ka kryer një ICO: i gjithë financimi është bërë nga investitorët institucionalë. "Mbledhja e fondeve nga ky audiencë vjen me kërkesa të rrepta dhe zell në platformën tonë," tha një përfaqësues i BlockFi. "Kjo kërkon që ne të jemi huadhënësi më i besueshëm dhe i besueshëm në hapësirë."

Meqenëse nuk kishte ofertë fillestare të monedhave, shenja e BlockFi gjithashtu nuk ekziston. BlockFi thotë se kjo i shpëton ata nga problemi i një aktivi tjetër të kriptos: "Nuk ka nevojë për çfarëdo tregu të shërbimeve në një model biznesi huazimi. Pasja e një krijon një konflikt interesi dhe konfuzion të përvojës së përdoruesit. "

Kompania po përhapet në mënyrë aktive në juridiksione të reja. Kohët e fundit hyri në Kaliforni dhe Maryland dhe, në total, ofron shërbimet e saj në 45 shtete të SH.B.A.

Përparësitë përfshijnë faktin që kompania ofron disa nga çmimet më të ulëta në treg. Kreditë janë të shpejta, ngarkohen me rreth 13% në vit dhe mund të ofrojnë një levë rreth 35%.

Cons: kompania është e centralizuar pa turp. Për dallim nga SALT, ata nuk përputhen me huamarrësit me huamarrësit; BlockFi është huadhënës.

Në përgjithësi, zgjidhjet e huazimit kriptocurrency-to-FIAT janë më shumë si shërbime tradicionale gjysmë të centralizuara të huazimit P2P, me gati të gjitha problemet dhe disavantazhet e tyre të lidhura. Në fakt, ata veprojnë si palë e tretë dhe ruajnë në transaksionet e huazimit ndërmjet klientëve të tyre. Dallimi i vetëm nga shërbimet e zakonshme të huazimit P2P është se ata nuk i kufizojnë përdoruesit të punojnë me fiat, por lehtësojnë përdorimin e cryptocur euros, dhe gjithashtu përdorin shenjën e tyre për shërbime të ndryshme dhe stimuj shtesë për klientët. Nga ana tjetër, aftësia për të marrë para për kolateralin e cryptocurrency është një opsion shumë tërheqës, i cili aktualisht është më shumë kërkesë në jetën reale sesa kredi të pastra cryptocurrency.

ETHlend

ETHlend është gjithashtu një platformë e decentralizuar kredie për kriptocurrency, por, ndryshe nga SALT dhe Nexio, ajo operon ekskluzivisht përmes kontratave të zgjuara të Ethereum. Kështu, ETHlend nuk ruan kurrë fondet ose asetet e përdoruesve të saj. Për më tepër, kjo do të thotë që kur lidhni një kontratë përmes ETHlend, huamarrësit dhe huamarrësit mund të përdorin vetëm asete me bazë ETH ose ETH (për shembull, argumentet ERC-20), të tilla si OmiseGo, Augur, etj.

Ky është ndoshta disavantazhi më i madh i një ekosistemi të pastër cryptocurrency. Shumica prej nesh ende bëjnë marrëveshje në monedhën FIAT dhe ka shumë të ngjarë të dëshirojnë të marrin kredi në to: dollarë amerikanë, euro ose ndonjë monedhë tjetër vendore. Por, sigurisht, duhet të kujtojmë se duke shtuar një monedhë FIAT në ekuacion, rrisim nivelin e centralizimit, i cili ka edhe anët pozitive dhe ato negative.

Nga ana tjetër, një ekosistem plotësisht i decentralizuar i kriptocurrency ka të ngjarë të mos përputhet me shumicën e ligjeve të një vendi ose të një shteti. Sidoqoftë, ajo do të krijojë një sistem shumë më të arritshëm për njerëzit në të gjithë botën.

Procesi i huazimit në ETHlend është mjaft i thjeshtë.

Kur krijoni një kontratë të zgjuar, ETHLend kërkon që huamarrësit të dërgojnë shenja të përputhshme ERC-20 ose fusha të Shërbimit të Emrit Ethereum (ENS) si kolateral për kreditë ETH në rast të paracaktuar të një huamarrësi. Aktualisht, vetëm huamarrësit mund të krijojnë aplikime kredie për ETHLend. Për të vendosur një kërkesë për një kredi, huamarrësi duhet të krijojë të dhëna të tilla si afati i huasë, norma e interesit dhe numri i shenjave të kërkuara për kolateral. Nëse huadhënësi pajtohet me këto kushte, do të krijohet një marrëveshje kredie dhe huadhënësi do të jetë në gjendje të dërgojë ETH-në e saj.

Më tej, huamarrësi paguan borxhin, në përputhje me kontratën, plus interesin e kredisë, duke i dërguar ato në një kontratë të zgjuar. Huadhënësi merr ETH dhe interesin e tij nga kontrata inteligjente, dhe argumentet e premtuara zhbllokohen dhe dërgohen përsëri tek huamarrësi. Në rast se huamarrësi nuk mund të shlyejë kredinë e tij, huadhënësi do të marrë sigurinë e shpallur të huamarrësit në formën e argumenteve, të cilat mund t'i disponojë në diskrecionin e tij.

Shenja ETHLend LEND është një shenjë e pajtueshme ERC-20 që u shit si pjesë e një oferte para shitjes dhe një ICO. Shenja e LEND-it kryen disa funksione të rëndësishme në APP. Në veçanti, përdoruesit e tokeneve LEND do të marrin një zbritje prej 25% në tarifën për platformën në krahasim me pagesa përmes Ethereum. Edhe pse shenjat e LEND-it mund të blihen dhe shiten në shkëmbimet e monedhave, përdorimi kryesor i LENDIT është të krijoni një zbritje kur paguani tarifa për vendosjen e ETHLend dApp.

Airdropet tremujore do të shpërndahen tek huadhënësit aktivë dhe huamarrësit. ETHLend planifikon të përdorë 20% të tarifave të saj të decentralizuara nga paraqitja e aplikacioneve për blerjen e LDJES nga tregu, dhe për të shpërndarë atë LEND midis të gjithë huadhënësve dhe huamarrësve në ETHLend. Airdrops do të përdoret për të rritur pranimin e përdoruesit, si dhe për të rritur vëllimet e kredisë. Për më tepër, shërbime të veçanta në ETHLend do të jenë në dispozicion vetëm për t'u blerë për LENDE. Shembuj të këtyre shërbimeve janë listat e kredive të paraqitura, si dhe fushatat e marketingut me email. Më në fund, ETHLend planifikon të përdorë gjithashtu LEND-in për të shpërblyer huadhënësit dhe huamarrësit, të cilët ftojnë anëtarët e rinj në platformën e decentralizuar të huadhënies (bonuse referimi).

ETHLend gjithashtu planifikon të ofrojë kredi të pasigurta për përdoruesit e saj në të ardhmen, d.m.th. kredi në të cilat huamarrësi nuk ofron ndonjë kolateral. Kredi të tilla janë shumë më të rrezikshme për huadhënësin. Për t'i ndihmuar huadhënësit të merren me vështirësitë e vlerësimit të rrezikut themelor të kredive të pasigurta, ETHLend planifikon të krijojë një vlerësim të decentralizuar të kredisë për të gjithë përdoruesit e tij. Me pak fjalë, huamarrësit e ETHlend do të jenë në gjendje të ndërtojnë reputacionin e tyre me kalimin e kohës, pasi ata me sukses paguajnë kreditë.

Eachdo huamarrës i ETHLend do të ketë një vlerësim të decentralizuar kredie të krijuar nga disa burime të të dhënave. Burimi kryesor i të dhënave për këto vlerësime të kredisë do të jenë Tokens e Kredive (CRE), i cili do të lëshohet nga vetë ETHLend. Shenjat e kredisë janë shenja speciale ERC-20 që do të përdoren ekskluzivisht në ETHLend për të përfaqësuar reputacionin e huamarrësit. Këto argumente nuk mund të shkëmbehen ose as të transferohen në një adresë tjetër. Sa më shumë simbole krediti të lidhura me një llogari përdoruesi, aq më të besueshme i jep llogari. Për secilën 1 ETH të huazuar që përdoruesi e ripagon me sukses, përdoruesi do të marrë 0.1 CRE. Për më tepër, ETHLend planifikon të "djegë" shenjat e kredisë nga llogaritë që nuk mund të paguajnë kreditë. Një përdorues me një sasi të madhe CRE do të jetë në gjendje të marrë hua që një përdorues tjetër me një sasi të ulët të CRE nuk mund të ketë qasje. Përdoruesit me shuma më të larta CRE do të shpërblehen me norma më të mira interesi, dhe gjithashtu do të kërkohet të sigurojnë nivele më të ulëta të kolateralit për kredi të ngjashme sesa përdoruesit me CRE më të ulët.

Huadhënia e bazuar në reputacion do t'i lejojë ETHlend të prezantojë konceptin e kredive të pasigurta për përdoruesit, si dhe të sigurojë më shumë informacione për huadhënësit e mundshëm. Për më tepër, ETHLend planifikon t'u ofrojë përdoruesve mundësinë për të transmetuar vlerësimin e tyre të decentralizuar të kredisë në zona të tjera. Huamarrësit do të jenë në gjendje të përdorin vlerësimin e tyre të fituar me fitim në aplikacionet në ekosistemet e tjera.

Por, sido që të jetë, shërbimi ETHlend do të mbetet i mbyllur brenda ekosistemit Ethereum.

Elix

Elix është një tjetër platformë e bazuar në Ethereum për huadhënie, mbledhje fondesh dhe pagese. Zhvilluesit janë përqendruar kryesisht në platformat e lëvizshme dhe përdorueshmërinë në mënyrë që të tërheqin sa më shumë një bazë të përdoruesit që nga fillimi.

Ne nuk do të marrim në konsideratë këtu funksionimin e pagesës dhe të mbledhjes së burimeve njerëzore të kësaj zgjidhjeje, por përqendrohemi vetëm në aspektin e tij të huadhënies.

Veçantia e këtij sistemi qëndron në faktin se Elix ofron një program huadhënie nga kolegët, bazuar në stimuj të ndërsjellë për huadhënësin dhe huamarrësin. Në sistemet tradicionale të kredisë, huamarrësi paguan huamarrësin përmes një seri këstesh me kalimin e kohës. Përveç ripagimit të shumës së kredisë në vetvete, këto këste përfshijnë gjithashtu normën e interesit të specifikuar në kushtet e kredisë. Një sistem i tillë nuk ofron ndonjë stimulim shtesë për huamarrësin për të shlyer borxhin në kohë, përveç rrezikut për t'u marrë me mbledhësit.

Në Elix, si huadhënësi ashtu edhe huamarrësi stimulohen nga sistemi për të përmbushur kushtet e kredisë. Kur aplikoni për një kredi, pjesëmarrësit mund të zgjedhin një periudhë minerare në mënyrë që të marrin shpërblime shtesë pasi kredia të jetë shlyer plotësisht. Nëse ky opsion është aktivizuar, huadhënësi duhet të mbajë shenjën ELIX në portofolin e tij për një kohë të caktuar në sistem (e ngjashme me Prova-e-Stake). Kur të mbarojë kjo periudhë e mbajtjes, sistemi Elix jep shpërblime në formën e një shenje të re, "Token P" (kjo shenjë ka të ngjarë të ketë një emër të ndryshëm në të ardhmen).

Nëse huamarrësi paguan kredinë në kohë, shpërblimi ndahet midis huadhënësit që merr 65% dhe huamarrësit që merr 35%. Nëse huamarrësi ka pagesa të vonuara, huadhënësi merr 100% të kësaj tarife.

Token P do të ketë një furnizim maksimal fikse që ekipi pret të arrijë në vetëm disa dekada.

ETHLend (shiko më lart) është ndoshta konkurrenti më i madh i Elix në industrinë e huadhënies P2P. ETHLend mbështet një gamë më të gjerë të Cryptocur euros që përdoruesit mund të huazojnë, por nuk ka asnjë program shpërblimesh si ai që ofron Elix.

Krijuesi DAO

Gjatë muajve të fundit, ekosistemi Maker DAO është rritur në mënyrë të qëndrueshme, ndërsa çmimi i ETH ka rënë. Borxhi total i emetuar sot është më shumë se 76 milion dollarë në Dai (një stablecoin i lidhur me dollarin amerikan) me më shumë se 2 milion ETH (me vlerë më shumë se 200 milion dollarë në kursin e këmbimit aktual në kohën e shtypit) si një kolateral. Kjo do të thotë që për çdo dollar të lëshuar në Dai, rreth 3 dollarë në ETH janë zotuar si kolateral. Kjo është bërë për të kompensuar paqëndrueshmërinë e ETH.

Prodhuesi DAO është një nga DApps më të vlefshëm në ekosistemin Ethereum, dhe ka qenë i suksesshëm për shkak të strukturës së tij të decentralizuar të menaxhimit. Falë një sistemi mjaft të ndërlikuar të kontratave të zgjuara, përdoruesit mund të huazojnë shenjat Dai të lidhura me dollarë me ETH të mbyllur si kolateral.

CDP (Pozicioni i Borxhit të Kolateralizuar) është një kontratë e zgjuar që lejon krijimin e shenjave të reja Dai me ETH si kolateral. Nëse çmimi ETH bie nën nivelin e çmimit të kolateralit, atëherë pozicioni është likuiduar, dhe përdoruesi mban shenjat e huazuara të Dai. CDP-të po bëhen gjithnjë e më popullore; megjithë tregun e ariut, numri i përgjithshëm i CDP-ve është rritur me 300% gjatë katër muajve të fundit në platformën Maker DAO.

Ekzistojnë disa arsye pse CDP-të janë të dobishme si për huamarrësin e zakonshëm ashtu edhe për spekulluesit e kriptos.

Së pari, si një kredi e rregullt: ashtu si njerëzit huazojnë para në shtëpitë e tyre ose ari, dikush mund të marrë hua Dai me Ethereum si kolateral. Por ndryshimi është se procesi është i automatizuar, dhe gjithashtu më i rrezikshëm për shkak të paqëndrueshmërisë së ETH.

Së dyti, këto janë pozicione të bartura: dikush mund të marrë hua Dai dhe ta përdorë atë për të blerë më shumë ETH. Për shembull, le të themi që ju merrni 15 ETH dhe hapni CDP për të marrë Dai me vlerë 10 ETH. Tani, nëse blini ETH me DAI-në e huazuar, atëherë ekspozimi juaj bëhet 25 ETH në vend të 15. Por kjo padyshim shoqërohet me rrezikun e likuidimit nëse çmimi bie ndjeshëm.

Së treti, si një shenjë arbitrazhi: le të themi se e ke ETH. Tani, në vend që të likuidoni pozicionin tuaj, thjesht mund të huazoni Dai dhe ta përdorni për të blerë shenja të tjera. Nëse shenja tejkalon ETH, ju mund të shesni një pjesë të këtij aktivi dhe të riblerni ETH tuaj, duke ruajtur të dyja shenjat e tepërta që keni blerë dhe ETHs tuaj origjinale.

Ekosistemi Maker DAO menaxhohet nga shenja e Maker (MKR). Kapitalizimi i saj në treg është një 313 milion dollarë, duke e bërë atë një nga argumentet më të vlefshëm ERC-20.

Në përgjithësi, Maker DAO ka disa aplikime, kryesori i të cilave është stablecoin e tyre. Por funksioni i kredive është gjithashtu i rëndësishëm. Pavarësisht kësaj, ajo mbetet vetëm një shërbim i pastër huazimi kriptosh; Për më tepër, shërbimi është "bllokuar" de-fakto brenda një ekosistemi të vetëm blockchain (Ethereum).

Siç e shohim, tregu për zgjidhje të decentralizuara të huazimit P2P gradualisht po mbushet me projekte të bazuara në teknologji blockchain. Sidoqoftë, të gjitha këto zgjidhje kanë një numër kufizimesh të pamundura (ose të paktën të vështira për tu kapërcyer).

Një nga kufizimet kryesore është se shumica e këtyre zgjidhjeve janë "të mbyllura" brenda një ekosistemi të vetëm kriptocurrency / blockchain (në veçanti Ethereum). Por edhe kur disa nga këto shërbime të huazimit punojnë me disa aktivë të ndryshëm kriptosh, shumëllojshmëria e tyre shpesh është e kufizuar në disa nga ato më të njohurat. Për më tepër, shumica e shërbimeve po përpiqen t'i lidhin përdoruesit e tyre me shenjën e tyre amtare - kjo kontribuon në ekskluzivitetin e këtyre sistemeve, sesa me hapjen e tyre. Pra, në këto raste, ne mund të lëmë jashtë çdo efekt të rrjetit, shkallëzim serioz, ose mundësi për të ndërtuar një rrjet pak a shumë global.

Me fjalë të tjera, zgjidhjet e decentralizuara të huazimit P2P me bazë blockchain trashëgojnë të gjitha problemet e njëjta nga projektet themelore të shtresave të shtresave Layer 1 (Bitcoin, Ethereum, etj). Këto probleme përfshijnë gjithashtu mungesën e atomitetit të transaksioneve (në rastet kur përfshihen transaksione ndër-zinxhir, ose ka transaksione fiat-në-crypto).

Për dallim nga shërbimet e decentralizuara të kreditit, rrjetet e decentralizuara të kreditit jo vetëm që mund të tejkalojnë disavantazhet e mësipërme të shërbimeve me bazë blockchain, por gjithashtu të zgjerojnë ndjeshëm mundësitë e ofruara për përdoruesit ekzistues dhe potencialë (përfshirë bizneset).

Dallimi kryesor midis shërbimeve të kreditit të decentralizuar dhe rrjeteve të decentralizuara të kreditit është se kjo e fundit, përveç që siguron një shkallëzim dhe ndërveprim më të madh, siguron edhe transparencën e besimit. Shërbimet duhet të mbështeten te palët e treta (në veçanti, për të vlerësuar besueshmërinë e huamarrësve). Në të kundërt, secili anëtar i rrjetit në rrjetet e besimit kalimtar krijon linjat e tij të besimit me përdoruesit e tjerë. Dhe duke bërë shkon ai / ajo vlerëson dhe peshon të gjitha rreziqet. Në të njëjtën kohë, pjesëmarrësit e tjerë mund të përdorin linjat e tij të besimit (për shembull, kur bëni pagesa me shumë hop, etj.). Një pjesëmarrës i pandershëm do të ketë më pak linja të besimit me anëtarët e tjerë të rrjetit, ose në të vërtetë nuk ka fare. Kështu, vetë-rregullimi i rrjetit të kredisë do të ndodhë pa nevojën e përfshirjes shtesë të palëve të treta.

E gjithë kjo bëhet e mundur nga zgjidhjet e posaçme teknologjike të përdorura në to.

Rrjeti i Mirëbesimit është një platformë P2P me bazë Ethereum për krijimin e rrjeteve IOU. Bazuar në konceptin origjinal pas Ripple, i prezantuar nga Ryan Fugger në 2004, Rrjeti Trustlines do t'u lejojë përdoruesve të krijojnë para dhe të bëjnë pagesa të sigurta ndërmjet tyre. Ideja e nivelit të lartë është që individët të japin kredi për njerëzit që i besojnë, dhe vetëm për një shumë që ata e konsiderojnë të drejtë. Kjo kredi e dhënë është para që është e vlefshme për këdo që i beson kreditorit. Kështu, Rrjeti i Trustlines është si sistemi monetar aktual i bazuar në kredi, në një kuptim, por në vend të vetëm bankave, çdokush mund të bëhet një kreditor.

Meqenëse shkallëzueshmëria e sistemit varet nga përdoruesit e lidhur mirë, përdoruesit janë të motivuar të krijojnë sa më shumë lidhje të jetë e mundur. Kjo bëhet duke përfshirë një tarifë të vogël të kapacitetit në çdo transaksion, i cili u paguhet përdoruesve / nyjeve që punojnë si ndërmjetës që lidhin dy nyje fundore. Përveç tarifës së kapacitetit, ekziston një tarifë stafete (më shumë në reletë më poshtë), një tarifë çekuilibrimi (një tarifë për shtimin e çekuilibrit në një linjë të besimit të përdorur), dhe tarifën e transaksionit Ethereum. Me opsion, përdoruesit gjithashtu mund të shtojnë një normë interesi për secilin prej debitorëve të tyre.

Mund të ketë një numër arbitrar të rrjeteve të valutave brenda ekosistemit të Rrjetit të Trustlines, duke përdorur një kontratë të mençur të Token Factory Network Token. Kështu, nuk ka asnjë “Shenjë të Trustlines” të vetme, por përkundrazi një numër arbitrar të monedhave bashkëjetuese që ndajnë vetëm platformën e Rrjetit të Trustlines, të cilat quhen Paratë e Trustlines. Nga këndvështrimi i Helsinkit, ky lloj i rrjetit dinamik IOU do të nënkuptonte në thelb se qyteti duhet të veprojë si një bankë qendrore e llojeve.

Ideja është mjaft premtuese, por TN është akoma e lidhur ekskluzivisht me platformën Ethereum, e cila kufizon ndjeshëm shkathtësinë dhe shkallëzueshmërinë e kësaj zgjidhjeje.

Protokolli GEO është një protokoll i decentralizuar P2P për transferimin e vlerës. Ideja themelore është shumë e ngjashme me idenë e Rrjetit të Trustlines (ose më mirë, ideja origjinale e Ryan Fugger Ripple). Por, ndryshe nga TN, GEO ka një qasje më globale ndaj problemit - plus nuk është i lidhur me Ethereum ose ndonjë bllokadë tjetër Layer 1.

GEO është një zgjidhje protokollare Layer 3, një nga qëllimet kryesore të së cilës është të zgjidhë problemin e ndërveprimit të ekosistemeve të ndryshëm kriptocurrency dhe blockchain, si dhe ndërlidhjen e tyre me sistemet tradicionale financiare. Me fjalë të tjera, zhvilluesit e Protokollit GEO vendosin vetë detyrën të sigurojnë mundësinë e krijimit të të ashtuquajturit Internet of Value: një sistem universal që bashkon të gjithë transportuesit e mundshëm të vlerës, si dhe sistemet për transferimin e tij, në një të vetme rrjeti global i shkëmbimit të vlerave.

Siç mund ta shihni, kjo detyrë është shumë më e gjerë se ajo që konsiderohet në këtë artikull. Sidoqoftë, Protokolli GEO gjithashtu mundëson krijimin e një numri të rasteve të përdorimit bazuar në teknologjinë e tij, njëra prej të cilave është një rrjet i decentralizuar i kreditit P2P: një rrjet në të cilin secili përdorues mund të përcaktojë, krijojë dhe mirëmbajë lidhjet e veta të kredisë.

Përfitimet e tjera të teknologjisë së GEO Protokollit përfshijnë si më poshtë:

  • Siguron atomitetin e të gjitha pagesave (përfshirë pagesat ndër-zinxhir).
  • Automatikisht gjen shtigjet e pagesave midis nyjeve pa lidhje të drejtpërdrejtë të kredisë, dhe gjithashtu përcakton aftësinë maksimale të pagesës (rrjedhës maksimale) të këtyre shtigjeve.
  • Lejon pastrimin automatik të detyrimeve të borxhit të ndërsjellë (gjetja dhe mbyllja e cikleve të borxhit midis disa pjesëmarrësve të rrjetit - deri në 6 hops).
  • Protokolli agnostik jashtë zinxhirit dhe blockchain.
  • Konsensusi lokal midis nyjeve të përfshira drejtpërdrejt në një pagesë të veçantë; një sistem unik për zgjidhjen e konflikteve të mundshme, bazuar në Vëzhguesit.
  • Intimitet i rritur (të gjitha informacionet në lidhje me lidhjet dhe pagesat ruhen në vend në vetë nyjet), plus kriptografinë post-kuantike përdoret në protokoll.

Protokolli i Dharma është gjithashtu një zgjidhje protokollare, por me qëllim të nënshkrimit të borxheve në kuptimin e gjerë. Projekti planifikon ta arrijë këtë duke standardizuar procesin e emetimit, vërtetimit dhe administrimit të borxheve të tokëzuara.

Më parë, ekipi i zhvillimit të Dharma u përpoq të zbatonte zgjidhje individuale për lloje specifike të detyrimeve të borxhit, por më vonë kuptuan nevojën për të krijuar një zgjidhje globale dhe universale, që është ajo që filluan të bëjnë.

Rastet e mundshme të përdorimit janë duke ndërtuar zgjidhjet e mëposhtme të specializuara në Protokollin Dharma si:

  • Obligacione komunale të përcaktuara: komunat shpesh financojnë projekte të infrastrukturës publike duke lëshuar bono komunale. Duke përdorur standardin e borxhit të hapur, komunat, të mëdha dhe / ose të vogla, mund të shesin obligacione të shenjtëruara direkt te qytetarët e tyre në një proces të ngjashëm me një ICO.
  • Huazimi i marzhit të decentralizuar: një sistem i shëndetshëm financiar kërkon spekulatorë dhe skeptikë, kështu që marzhet e blerjes dhe shitjes janë përbërës themelorë të çdo tregu financiar të lëngshëm. Duke përdorur standardin e borxhit të hapur, skemat e kreditimit të marzhave nga peer-to-peer mund të ndërtohen duke përdorur kontrata të zgjuara dhe orakuj për furnizimin e çmimeve.
  • SAFT Tokenized: projektet shpesh mbledhin shuma mahnitëse të kapitalit në mënyrë që të financojnë shitjet eventuale të tyre në automjete të njohura si SAFT. Me një standard të borxhit të hapur, marrëveshjet SAFT mund të shënohen si shenja të borxhit të përgjithshëm, ku shlyerja e pritshme përcaktohet në njësi të protokollit të protokollit të vendosur së shpejti.

Pra, Dharma është një projekt interesant me një qasje të përshtatshme për një problem specifik. Por ata janë të etur për të zgjidhur pikërisht këtë problem të veçantë, në vend se të merren me qëllime më të gjera. Sidoqoftë, ky projekt mund të kontribuojë shumë në ato detyra më të gjera.

Fuqia e vërtetë e zgjidhjeve të decentralizuara të huazimit P2P do të njihet vetëm nëse ato arrijnë të bëhen jo vetëm shërbime, por rrjete (ose një pjesë integrale e rrjeteve globale më të gjera). Atëherë, në fakt, ideja origjinale e këtyre sistemeve do të realizohet plotësisht, dhe dobi e tyre për të gjithë do të rritet në proporcion me numrin e huadhënësve dhe huamarrësve në rrjet (efekti i rrjetit).

Do shërbim i centralizuar (kryesisht ose tërësisht), ose detyrues i tij për cilindo ekosistem ekzistues (ose krijimin e një të vetin, të mbyllur dhe / ose të palidhur me pjesën tjetër) përfaqëson vetëm gjysma e masave. Kjo do të ishte një përpjekje për të kufizuar dhe dhënë përparësi në atë që duhet të jetë e hapur, pa kufij dhe e arritshme për të gjithë.

Aktualisht, shumica e zgjidhjeve ekzistuese deri më tani përfaqësojnë, në një masë më të madhe ose më të vogël, të njëjtat masa të njëjta që sapo përmendëm. Sidoqoftë, teknologji të tilla si Protokolli GEO po shfaqen, duke dhënë mundësinë për të nxjerrë potencialin e plotë të rrjeteve të kredive të decentralizuara dhe më shumë.

Ndiqni Protokollin GEO në:

[Mesme | Twitter | GitHub | Gitter | Telegram | LinkedIn | YouTube ]

Publikuar fillimisht në hackernoon.com më 26 shkurt 2019.